L’investissement et l’optimisation de son patrimoine peuvent s’avérer complexes. Pour vous guider, un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) peut être une solution intéressante. Mais combien cela coûte-t-il vraiment ? Quels sont les frais visibles et cachés ? Voici un décryptage des différents modes de rémunération des CGP.
1. Comprendre le coût d’un conseiller en gestion de patrimoine
Le prix d’un CGP dépend de plusieurs critères, notamment :
- Son expérience et sa spécialisation : Un CGP avec plusieurs années d’expérience et des certifications avancées facturera plus cher qu’un conseiller débutant.
- Le type de mission : Un simple bilan patrimonial ne coûte pas le même prix qu’une gestion régulière sur plusieurs années.
- Le mode de rémunération : Certains fonctionnent uniquement aux honoraires, d’autres aux commissions sur produits financiers ou immobiliers.
Tableau comparatif des tarifs selon le mode de rémunération
| Type de service | Coût moyen |
|---|---|
| Bilan patrimonial simple | 500 à 2 000 € |
| Stratégie patrimoniale complète | 1 500 à 5 000 € |
| Gestion annuelle d’un portefeuille | 5 000 à 8 000 € |
| Conseil ponctuel (honoraires à l’heure) | 100 à 500 €/h |
2. Rémunération des conseillers : honoraires et/ou rétrocommissions
Les honoraires fixes : transparence et indépendance
Certains CGP fonctionnent exclusivement sur la base d’honoraires facturés au client. Ce modèle garantit une neutralité dans les conseils donnés, car le CGP ne touche pas de commissions sur les placements qu’il recommande.
Les commissions sur produits financiers et immobiliers
D’autres conseillers se font rémunérer par les organismes financiers ou promoteurs immobiliers lorsqu’ils vous orientent vers un produit spécifique. Cela peut inclure :
- Des frais d’entrée sur des assurances-vie (de 0 à 5 % des montants versés).
- Des commissions sur la vente de SCPI (5 à 10 % du capital investi).
- Des rétrocommissions sur les fonds d’investissement (souvent 0,5 à 1 % par an).
La rémunération mixte : un équilibre entre honoraires et commissions
Certains CGP adoptent un modèle hybride combinant honoraires et commissions. Cette approche peut être avantageuse, mais il est essentiel de demander une transparence totale sur les frais appliqués.
3. Le conseil en gestion de patrimoine “gratuit” : mythe ou réalité ?
Certaines banques ou assurances proposent un service de conseil patrimonial sans frais apparents. Cependant, ce conseil « gratuit » est souvent rémunéré par des rétrocommissions intégrées aux produits financiers recommandés.
Les frais cachés des services gratuits
Un CGP ne travaillant qu’à la commission pourra vous proposer :
- Des contrats d’assurance-vie avec des frais d’entrée élevés (jusqu’à 5 % des sommes investies).
- Des placements en fonds communs de placement (FCP) avec des frais de gestion annuels plus importants que la moyenne du marché.
- Des biens immobiliers neufs où une commission est incluse dans le prix d’achat.
Ainsi, un conseil en gestion de patrimoine soi-disant « gratuit » peut finalement coûter plus cher à long terme.
4. Quel est le coût réel d’un CGP ? Focus sur l’assurance vie
L’assurance vie est l’un des placements les plus courants en gestion de patrimoine. Mais à quel point les frais liés à ce type de contrat peuvent-ils impacter la rentabilité ?
Analyse des frais appliqués sur un contrat d’assurance vie
| Type de frais | Montant moyen |
| Frais d’entrée | 0 à 5 % des versements |
| Frais de gestion | 0,5 à 2 % par an |
| Frais d’arbitrage | 0 à 1 % des montants arbitrés |
| Frais sur UC (Unités de compte) | 0,5 à 2,5 % par an |
Impact des frais sur la rentabilité
Prenons un exemple concret :
- Un investissement initial de 100 000 € dans une assurance vie avec 2 % de frais d’entrée et 1 % de frais de gestion annuels.
- Avec une performance moyenne de 5 % par an, l’impact des frais réduira la rentabilité à environ 3,8 % net.
- Sur 20 ans, cela représente une différence de plusieurs dizaines de milliers d’euros par rapport à un contrat moins chargé en frais.
Il est donc essentiel de bien comparer les contrats et d’opter pour une assurance vie avec des frais limités.
Choisir son conseiller en gestion de patrimoine avec discernement
Le coût d’un CGP varie fortement en fonction de son mode de rémunération. Un conseiller facturant des honoraires offre plus de transparence, mais peut sembler plus cher à court terme. Un conseiller fonctionnant à la commission peut paraître plus abordable, mais peut intégrer des frais cachés dans les placements proposés.
Avant de choisir un CGP, il est primordial de :
- Demander une grille tarifaire claire et détaillée.
- Comparer les frais des placements recommandés.
- Privilégier un professionnel enregistré et réglementé (ORIAS, CIF, etc.).
En prenant le temps d’analyser ces critères, vous optimiserez les coûts liés à votre gestion de patrimoine tout en maximisant votre rentabilité.